2021 Regulasyon ng ASIC at Mga Pagbabago ng Broker ng Australia sa Australia

2021 Regulasyon ng ASIC at Mga Pagbabago ng Broker ng Australia sa Australia

Nakita namin ang maraming mga bagay na nagbago sa kurso ng 2020. Ang pandamihang COVID-19 ay nagbigay inspirasyon sa maraming pagbabago sa kung ilan sa atin ang nabubuhay at nagtatrabaho, pati na rin kung paano kami namimili, bangko at namumuhunan. 

Ang isang makabuluhang pagbabago na tiniis ng industriya ng forex noong 2020 ay ang pagpapatupad ng marahas na mga hakbang sa interbensyon ng produkto na inilapat ng Australian Securities and Exchange Commission (ASIC).

Mula noong ika-29 ng Marso 2021, ang mga nagbigay ng lisensyang CFD na lisensyado ng ASIC, ibig sabihin, mga broker ng forex at CFD, ay dapat higpitan ang dami ng leverage na inaalok sa mga tingiang kliyente.[1] 

Sa ilalim ng bagong batas, ang mga broker ay maaaring hindi magbigay ng mga negosyanteng tingian sa leverage na higit sa 1:30. Dati, walang mga alituntunin sa kung magkano ang maaaring magamit ng mga broker ng forex at CFD sa mga kliyente. 

Sa karamihan ng mga kaso, pangkalahatang inaalok ang mga broker hanggang sa 1: 500 pakikinabangan; ang ilan ay maaaring lumayo nang kaunti sa pamamagitan ng pag-aalok kasing dami ng 1: 1000

Ang halaga ng leverage na maaaring ihandog ng mga broker ng Australia ay ganap sa kanilang paghuhusga.

Bagaman ang mga plano para sa regulator ng Australia na ipakilala ang mga hakbang sa interbensyon ng produkto ay nagaganap na bago pa man ang COVID-19, inaasahan ng mga pundits ng industriya na ang mga pangyayaring dala mula sa pandemya ay maantala ang pagpapakilala ng mga bagong hakbang. 

Gayunpaman, ang ebidensyang inilabas ng ASIC ay nagpapahiwatig na ang pandemik ay nagpalakas ng mas maraming panganib sa mga namumuhunan at samakatuwid ay pinabilis ang timeline.

Sa artikulong ito, susuriin namin ang mga pagbabago at mga potensyal na epekto sa mga namumuhunan sa tingi, ang kwento ng pinagmulan sa likod ng mga pagbabagong ito, kung ano ang naramdaman ng mga tagaloob sa industriya tungkol sa mga plano at kung paano ito maaaring makaapekto sa industriya na pasulong.

Mga Punong Punto ng Artikulo:

  • Ang ASIC ay nagpataw ng mga hakbang sa interbensyon ng produkto sa FX & CFDs
  • Lumang Mga Panuntunan ng ASIC Vs Bago (Tsart)
  • Nangungunang ASIC Regulated Brokers (Listahan ng broker)
  • Kung paano binigyang inspirasyon ng Europa ang mga hakbang sa interbensyon ng produkto
  • Bakit kumilos ang ASIC laban sa FX & CFDs
  • Paano nakaapekto ang COVID-19 sa regulasyon
ASIC Logo

Ang ASIC ay nagpataw ng mga hakbang sa interbensyon ng produkto sa FX & CFDs

Ayon sa bagong panukala sa interbensyon ng produkto, na opisyal na kilala bilang Instrumento 2020/986, ang mga broker ay dapat sumunod sa mahigpit na mga patakaran tungkol sa mga kinakailangan sa margin.[2] 

Ang mga broker na lisensyado ng ASIC ay hindi maaaring magbigay ng leverage na higit sa 30: 1. 

Upang ilagay iyon sa konteksto, kung nais mong buksan ang isang posisyon ng 1 Lot (100,000) USD / JPY, na may ratio ng leverage na 1: 100, ang halaga ng margin na kinakailangan upang buksan ang posisyon ay $ 200 lamang

Sa ilalim ng bagong batas, na nagtatakda sa mga tingiang mangangalakal ay hindi maaaring bigyan ng leverage na higit sa 1:30, ang halaga ng margin na kinakailangan upang buksan ang parehong posisyon ay $ 3,333.33.

Ang direktang epekto ng mga pagbabagong ito ay nangangailangan ng mas malaking mga kinakailangan sa kapital mula sa mga negosyanteng tingian.

Narito ang isang paghahambing ng kung ano ang ipinataw ng mga bagong hakbang laban sa kung ano ang karaniwang inaalok ng mga ASIC na kinokontrol na mga broker dati.

Lumang Mga Panuntunan ng ASIC Vs Bago

Instrumentong CFDOld Leverage[3]Bagong Pakinabang
Mga pangunahing pares ng pera500: 130: 1
Mga menor de edad na pares ng pera500: 120: 1
Mga indeks ng pangunahing stock market200: 120: 1
Mga Kalakal (hal. Ginto)
Mga indeks ng menor de edad na stock market
200: 110: 1
Stock20: 15: 1
Mga Crypto-asset5: 12: 1

Nangungunang ASIC Regulated Brokers

IC market
Uri ng BrokerECN
Mga regulasyonASIC, FSA, CySEC
Min Deposito$ 200.00
Base sa Pera ng AccountUSD, AUD, EUR, GBP, CAD, JPY, NZD, CHF, SGD, HKD
Max Leverage 500: 1
Platform TradingMetatrader 4 / 5, cTrader, Webtrader, API Trading, MAM / PAMM
logo ng fpmarkets
Uri ng BrokerECN, DMA
Mga regulasyonASIC, CySEC
Min Deposito$ 100.00 USD
Base sa Pera ng AccountAUD, CAD, CHF, EUR, GBP, HKD, CNY, NZD, SGD, USD
Max Leverage1: 500
Platform TradingIRESS, Metatrader 4 at 5, MAM, PAMM
bagong pandaigdigang kalakasan
Uri ng Broker ECN,
Mga regulasyon AFSL, ASIC
Min Deposito $ 200.00
Base sa Pera ng Account USD, AUD, CAD, SGD, GBP, EUR
Max Leverage  1: 100 pagkilos at hanggang sa 1: 200 (nakabinbing pag-apruba)
Platform Trading Metatrader 4

Kung paano binigyang inspirasyon ng Europa ang mga hakbang sa interbensyon ng produkto

Ang mga hakbang sa interbensyon ng produkto na pinagtibay ng ASIC ay tila nagpapalabas ng mga pagbabago na inilapat nang mas maaga sa Europa. 

Nagsimula ang lahat sa simula ng 2018 nang magsimula ang batas ng Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) II noong ika-3 ng Enero[4]

Ang MiFID ay naging gulugod ng regulasyon ng mga pamilihan sa pananalapi.

Ipinakilala ng MiFID II ang maraming mga bagong patakaran tungkol sa halos bawat klase ng pag-aari, instrumento at propesyon sa loob ng industriya ng mga pamilihanang pampinansyal. 

Kapansin-pansin, binigyan nito ang Mga Pambansang May Kakayahang Awtoridad (NCAs), na kung saan ay mga katawan na ayon sa batas na responsable para sa pagkontrol ng mga serbisyong pampinansyal ng isang tukoy na bansa, mga malalakas na hakbang sa interbensyon ng produkto.

Bago ang anumang mga NCA ay nagkaroon ng pagkakataong ibaluktot ang kanilang bagong nakuha na mga hakbang sa interbensyon ng produkto, ang European Securities & Markets Authority (ESMA), na isang supranational na awtoridad sa merkado ng pananalapi, ay nagpanukala ng sarili nitong mga plano sa interbensyon ng produkto. 

Noong ika-18 ng Enero, ang ESMA ay naglabas ng isang sampung-pahinang papel na konsulta na nagmumungkahi ng maraming mga pagbabago sa kung paano maibebenta ang mga forex at CFD sa Europa.[5] 

Ang mga kalahok sa industriya ay binigyan ng mas mababa sa tatlong linggo upang tumugon.

Sa kabila ng maikling oras ng pag-ikot, nakatanggap ang ESMA ng puna mula sa halos 18,500 na mga respondente. 

Gayunpaman, sa ika-27 ng Marso 2018, ang mga pansamantalang hakbang sa interbensyon ng produkto ay pormal na pinagtibay at ipinatupad sa buong Europa.[6]

Bakit kumilos ang ASIC laban sa FX & CFDs

Noong ika-22 ng Agosto 2019, inilathala ng ASIC ang Consultation Paper 322 (CP 322), ito ay isang 70-pahinang dokumento na nagpakita ng maraming pananaliksik mula sa mga pamilihan ng Australia at mga paghahambing ng iba pang mga awtoridad sa regulasyon sa buong mundo. 

Karamihan sa impormasyon sa papel ay nakasandal sa mga diskarte na kinuha ng ESMA at nagbigay ng maraming mga halimbawa ng mga epekto na dinala mula sa mga pagbabagong nagawa sa buong merkado ng EU.[7]

Ang pagtaas ng paglago ng mga broker sa Australia

Ang isa sa mga unang puntos na itinaas sa CP 322 ay ang mabilis na paglaki na natamasa ng mga broker ng Australia sa pagitan ng 2017 & 2019, isang panahon na sumunod sa mga hakbang sa pagbawas ng leverage para sa mga tingiang mangangalakal sa Europa.

  • Ang bilang ng mga kliyente ay tumaas ng 121% - mula sa humigit-kumulang na 450,000 hanggang sa 1 milyon.
  • Ang halaga ng mga pondo ng kliyente na hawak ng mga broker ay tumaas ng 45% - mula sa $ 2 bilyon hanggang sa 2.9 bilyon.
  • Ang dami ng notional trading ay nadagdagan ng 100% - mula sa $ 11 trilyon hanggang sa $ 22 trilyon.
  • Ang bilang ng mga transaksyon na naproseso ay tumaas ng 186% - mula 236 milyon hanggang sa 675 milyon.

Mga alalahanin sa paligid ng demograpiko ng kliyente

Sa papel ng konsulta, sinabi ng ASIC na nagulat ito sa kung ilang kaunting mga mangangalakal na may account sa mga broker sa Australia ang tunay na kabilang sa mga Australyano. 

Ang isang sukatan na namumukod ay 11% o 110,000 kliyente ng mga broker ng Australia ay mga Europeo.

Mga alalahanin sa arbitrage ng regulasyon

Ang papel ng konsulta na inihanda ng ASIC ay sumasaklaw sa haba, magkakaiba ang mga diskarte sa ibang mga patakaran na itinakda ng iba't ibang mga regulator sa buong mundo at pinag-aaralan ang iba't ibang mga pamamaraan na kinuha at pinag-aralan kung paano mailalapat ang mga ito ng Australia. 

Partikular na nabanggit ng ASIC na naniniwala itong ang arbitrage ng pagkontrol ay ang dahilan para sa malaking paglago na naranasan ng mga Australian forex & CFD brokers.

Nagpasya ang ASIC noong 2020

Sa wakas, pagkatapos ng isang napalabas na pag-uusap na tumatagal ng mas mahaba kaysa sa isang taon, noong Biyernes ng 23 Oktubre 2020, sa wakas ay isiniwalat ng ASIC ang huling desisyon nito at nagpasyang baguhin nang malaki kung paano ang forex at CFD brokers na lisensyado sa ilalim ng ASIC ay maaaring magbigay ng mga serbisyo sa mga namumuhunan.

Paano nakaapekto ang COVID-19 sa regulasyon

Bagaman ang pagsulat ay nasa dingding COVID-19, maraming mga kalahok sa industriya ang umaasa pa ring ang regulator ng Australia ay hindi, tulad ng nakikita nila, na magpahirap sa isang industriya na gumagamit ng libu-libong mga Australyano at nag-aambag ng daan-daang milyong dolyar sa taunang kita sa buwis.

Sa unang kalahati ng 2020, ang mga pamilihan sa pananalapi ay nakaranas ng pagkasumpungin sa lahat ng mga klase sa pag-aari. 

Ang ginto ay tumama sa lahat ng oras na mataas, ang futures ng langis ay ipinagpalit sa mga negatibong presyo, ang New York Stock Exchange ay tumama sa mga breaker ng circuit nang maraming beses sa isang solong sesyon ng pangangalakal, at ang pang-araw-araw na dami ng pangangalakal ng FX ay nasira ang mga tala.

Sa kabila ng lahat ng mga aksyon sa mga merkado, ang ASIC ay naglathala ng isang pahayag noong Mayo 2020 na nagpapahayag ng pag-aalala tungkol sa mga dramatikong pagkalugi na naranasan ng mga mangangalakal na may mga broker ng Australia. 

Ang dokumento na pinamagatang pangangalakal ng tingi namumuhunan sa panahon ng pagkasumpungin ng COVID-19 naka-highlight na nakakaalarma na mga istatistika na maaaring nag-udyok sa regulator na mapabilis ang desisyon nito tungkol sa ipinanukalang mga hakbang sa interbensyon ng produkto.[8]

  • Ang bilang ng mga transaksyong CFD na isinagawa noong Marso 2020 ay lumampas sa 45 milyon sa isang solong linggo, halos doble sa isang average na linggo.
  • Ang 142,022 na natutulog na mga trading account sa tingi, na hindi nakipagpalitan ng higit sa anim na buwan, ay naging aktibo noong Marso 2020.
  • 140,241 bagong mga account sa tingian sa tingi ang nagsimulang makipagkalakal sa Marso 2020.
  • Sa isang solong linggo, sa pagitan ng ika-16 hanggang ika-22 ng Marso 2020, ang mga negosyanteng tingian mula sa labindalawa na broker ng Australia ay nakaranas ng pagkalugi na $ 428 milyon na gross (o $ 234 milyong net).

Paano napansin ng industriya ang mga patakarang ipinataw ng ASIC

Para sa maraming mga kumpanya ng brokerage na tumatakbo sa Australia at mga mangangalakal ng mga kumpanyang iyon, ang pagbabawas ng leverage ay isang game-changer para sa industriya. 

Sa kabuuan, nakatanggap ang ASIC ng higit sa 400 mga tugon sa CP322.[9] 

Ang isa sa mga umuulit na puntos na ipinahayag ng mga respondente ay hahantong ito sa mga negosyanteng tingi sa paglipat ng kanilang mga account sa hindi gaanong kagalang-galang na mga broker ng FX & CFD sa pampang na nagpapatakbo sa isang mas mababang pamantayan. 

Katulad ng kung paano nakita ng Australia ang isang malawak na paglipat mula sa Europa, inaasahan na ang parehong mga mangangalakal mula sa Europa, pati na rin ang mga domestic na negosyanteng Australia, ay magbubukas ng mga account sa isa pang nasasakupan.